Heterogeneity in the Level of Technical Efficiency of Farms in the European Union Regions and Its Relationship to Indebtedness
Loading...
Staniszewski_57-84.pdf (1.71 MB)
0000-0001-8074-0911 Date
2025-03-31
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Instytut Ekonomiki Rolnictwa i Gospodarki Żywnościowej - PIB
License
Abstract
Aim: The purpose of the study is to determine the relationship between the level of farm indebtedness and their technical efficiency Material and methods: In the paper Greene’s “true” fixed effects model and regional Farm Accountancy Data Network data are used to calculate efficiency and its determinants in the stochastic frontier analysis framework. Results: The results indicate that higher dependence on external capital deteriorates technical efficiency level. The existence of increasing returns to scale in the EU agriculture and important role of structural factors (region-specific heterogeneity) is proven as well. The latter disturbs the traditional division between ‘new’ and ‘old’ Member States in terms of agricultural production efficiency. Conclusions: Assuming that debt increases as a consequence of the investments, the results may indicate overinvestment. It may be caused by the ease of obtaining loans on preferential terms or by the need to finance green investments which do not translate into production growth. This conclusion reveals the need to better address credit-based support instruments. On the other hand, investments, in particular those of innovative nature, may disturb standard production process and increase efficiency only in the long run.Cel: Celem badania jest określenie związku między poziomem zadłużenia gospodarstw rolnych a ich efektywnością techniczną. Materiał i metody: W artykule wykorzystano model „prawdziwych” efektów stałych Greenego i dane regionalnej sieci danych rachunkowych gospodarstw rolnych (FADN) do obliczenia efektywności i jej determinant w ramach stochastycznej analizy granicznej. Wyniki: Wyniki wskazują, że większa zależność od kapitału zewnętrznego pogarsza poziom efektywności technicznej. Udowodniono również istnienie rosnących korzyści skali w rolnictwie UE oraz istotną rolę czynników strukturalnych (heterogeniczności specyficznej dla regionu). To ostatnie zaburza tradycyjny podział na „nowe” i „stare” państwa członkowskie pod względem efektywności produkcji rolnej. Wnioski: Zakładając, że zadłużenie rośnie w konsekwencji inwestycji, wyniki mogą wskazywać na przeinwestowanie. Może to być spowodowane łatwością uzyskania kredytów na preferencyjnych warunkach lub potrzebą finansowania zielonych inwestycji, które nie przekładają się na wzrost produkcji. Wniosek ten wskazuje na potrzebę lepszego zaadresowania instrumentów wsparcia opartych na kredytach. Z drugiej strony inwestycje, w szczególności te o charakterze innowacyjnym, mogą zaburzać standardowy proces produkcyjny i zwiększać efektywność dopiero w dłuższej perspektywie.
Description
Keywords
Citation
Staniszewski, J. (2025). Heterogeneity in the Level of Technical Efficiency of Farms in the European Union Regions and Its Relationship to Indebtedness / Zróżnicowanie poziomu efektywności technicznej gospodarstw rolnych w regionach Unii Europejskiej i jego związek z zadłużeniem. Zagadnienia Ekonomiki Rolnej / Problems of Agricultural Economics, 382(1), 57–84. https://doi.org/10.30858/zer/199953